近日，张家港行因2亿欠款与处于舆论漩涡的*ST康得对簿公堂，或将对公司近年逐步改善的不良贷款率造成影响。回顾过往，在张家港行的十年曲折上市路上，贷款业务曾成为其上市的关注重点
《投资者网》汪下弟
近日，张家港行（002839.SZ）与*ST康得（002450.SZ）产生交集，因*ST康得子公司未归还公司1.98亿元贷款，公司将其一席当事人悉数告上法庭。
张家港行作为全国首家由农信社改制的农商行，是目前规模最小的上市农商行，而张家港行的上市之路也曲折异常。2017年1月24日，公司结束了十年上市长跑，登陆深交所。张家港行在2014、2016年两次发行招股说明书，其中，监管层指出了公司存在经营业绩下滑幅度较大、不良贷款率增幅较大等情况。2015年，公司的不良贷款率从2013年的1.08%上升至1.96%。上市之后，张家港行的不良贷款率逐年改善，截止2018年末，张家港行的不良贷款率为1.47%。
此次公司与康得新光电的诉讼案件结果是否将对张家港行近年逐步改善的不良贷款率造成影响，引发投资者关注。
来自康得新的欠款
6月3日，张家港行发布《关于诉讼事项的公告》显示，公司就与张家港康得新光电材料有限公司（以下简称“康得新光电”）、*ST康得、钟玉金融借款合同纠纷一案，向苏州市中级人民法院申请诉前保全，公司于近期收到该法院出具的受理案件通知书。
《投资者网》致信了解具体情况，公司回复称，银行严格按照监管部门关于资产风险分类要求，对贷款按分类标准。为严格把控贷款风险系数，银行于定期、不定期对信贷资产各项评价（监管）指标进行持续测算，并第一时间提出相应的风险控制建议。在此前例行测算核查中，公司发现康得集团关联企业风险预警信息，第一时间将预警信号进行上报并启动风险应急措施，为此，出于风险缓释的考虑，同时依照借款合同的约定，银行宣布该合同项下尚未到期的贷款提前到期。
2017年2月28日，公司与康得新光电签订《流动资金借款合同》，当日，公司依约向康得新光电发放2亿元贷款，贷款到期日为2019年9月13日。由于在合同履行期内，康得新光电按约归还了本金200万元，尚结欠剩余贷款本金1.98亿元。
1月15日，*ST康得发布公告《2018年度第一期超短期融资券到期兑付存在不确定性的特别风险提示公告》称，公司2018年度第一期超短期融资券应于2019年1月15日兑付，由于公司流动资金紧张，本期债券本息兑付存在不确定性。
加上张家港行注意到康得新光电、*ST康得财务状况恶化，因此公司于1月15日宣布该笔贷款提前到期，并书面通知康得新光电。康得新光电签收了贷款提前到期通知后未能按通知归还贷款，公司遂向苏州市中级人民法院申请诉前保全，后经协商，*ST康得、钟玉于2019年1月25日对该笔贷款提供担保。
目前，张家港行已向法院申请冻结康得新光电在厦门国际银行北京中关村支行账户存款2亿元。
张家港行在公告中称，公司严格按照监管部门关于资产风险分类要求，已对该笔贷款作分类调整，并已计提了相应贷款损失准备，预计该诉讼对公司本期利润不会产生重大影响。鉴于上述案件尚未审结，公司将就本次诉讼的进展情况及时履行信息披露义务。
天眼查显示，康得新光电所属于其他制造业，经营范围包括光学薄膜的研发、生产、销售；光电新材料的研发、销售、技术服务等。
此外，张家港行对《投资者网》称，银行除康得新光电此笔贷款外，针对*ST康得及其下属公司、康得投资集团，无其他贷款。
截止2018年末，张家港行的不良贷款率为1.47%，2015-2017年不良贷款率分别为1.96%、1.96%、1.78%。
上市曲折路
2007年，张家港行率先启动上市工作，同年上市申请被证监会正式受理，但也开启了艰难上市之路。中国证监会官网显示，张家港行曾于2014年6月27日和2016年3月24日两次披露首次公开发行股票招股说明书。
张家港行上市艰难的一大原因是股东人数严重超标。同时监管层在发审委会议提出了三个问题，一是说明公司经营业绩下滑幅度较大的原因和资产减值损失和不良贷款率增幅较大的原因；二是，说明报告期内不良贷款核销和转让金额较大的原因；三是，结合2015年末抵押贷款、质押贷款、保证贷款以及逾期贷款前十家单一借款人的财务状况、担保物价值变动情况和担保人的财务状况，说明对上述贷款的风险管控措施和执行情况，贷款减值准备计提是否充分，相关的风险披露是否充分。
此外，2015年公司的不良贷款率为1.96%，2013-2014年的不良贷款率分别为1.08%、1.51%，不良贷款率一直在上升。同时，2015年公司的拨备覆盖率为172.02%，2013-2014年公司的拨备覆盖率分别为294.45%、211.03%，拨备覆盖率一直在下降。
随后两年，公司的资产质量仍未得到显著改善。2015-2017年，公司的不良贷款余额分别为7.82亿元、8.71亿元、8.72亿元；不良贷款拨备覆盖率为172.02%、180.36%、185.60%。
根据《张家港行2018年可转换公司债券信用评级报告》显示，张家港行经营集中于苏州张家港地区，贷款行业集中度较高，虽然近年来该行不良贷款增速放缓，但受民营经济、外向型经济特点和经济仍面临着不确定性影响，资产质量管理压力仍较大，同时拨备计提也对该行盈利水平形成一定挑战；同时，随着经济结构转型持续深入，农村金融市场准入条件不断放宽，各大商业银行加速向县域下沉，加之互联网金融加速蚕食传统银行市场份额，县域银行业的竞争压力不断上升。
2013-2015年张家港行招股书的部分财务数据
具体来看，2015年末，按五级分类统计，次级类贷款5.93亿元，可疑类1.76亿元，损失类1350万元，不良贷款累计为7.82亿元，比年初增加2.04亿元，占比为1.96%，较年初提高了0.45%。
2015年公司的资产减值损失为7.52亿元，相较于2014年增长11.60%，主要是由于不良资产处置及核销所致。再看减值准备余额情况，2015年初减值准备金余额为12.33亿元，加上报告期计提了7.52亿元，再加上本期收回以前年度核销的1717.52万元，减去报告期核销或转让的6.38亿元，最终期末余额为13.64亿元。
而关于公司的贷款情况，2015年年报显示，公司制造业的期末贷款余额为142.58亿元，占贷款总额比例为35.78%；批发和零售业为53.93元，占贷款总额比例为13.53%；租赁和商务服务业为30.88亿元，占贷款总额比例为7.75%；建筑业和房地产业分别为14.25亿元、9.72亿元，占贷款总额比例分别为3.58%、2.44%。