今年以来,在市场聚焦科创板的同时,其他板块每个月IPO过会率和上会数量也在波动变化。其中,6月份IPO上会数量明显增多,截至6月24日,本月已有35家企业上会,环比增长218%。
这也促使券商保荐与承销业务收入不断“加码”,数据显示,今年以来(截至2019年6月24日,下同),92家拥有保荐资格的券商中,有31家券商有IPO承销费“入袋”,共计27.51亿元,另外61家券商“颗粒无收”。此外,中信证券等8家券商IPO承销收入占行业六成,券商投行业务“马太效应”愈加显著。
6月份以来
IPO过会率达88.57%
6月份IPO上会数量明显增多。据东方财富Choice数据统计显示,截至6月24日,今年6月份已有35家IPO排队企业上会,其中共31家公司成功过会,3家公司未通过,1家公司取消审核,过会率为88.57%。
而5月份仅有11家企业上会,过会率为100%,6月份上会数量环比增长218%。值得注意的是,今年1月份至5月份的上会数量共计43家,6月份单月上会数量已达到今年前五个月的八成。
据记者此前报道,今年前5个月IPO过会率同比增长,但首发项目数量同比下滑,照此来看,IPO在强监管和常态化的背景下在6月份再次呈现新态势。
本月上会的35个IPO项目由20家券商负责保荐承销工作。其中中信建投证券保荐上会项目最多(包括联席保荐),有5家企业,通过率为80%。华泰联合证券和中信证券分别有4家企业上会,过会率分别为100%和75%。海通证券、国信证券、中金公司、安信证券和国泰君安分别由2家企业上会,位居前列。
IPO保荐承销费
中信证券揽进4.59亿元
2019年上半年即将结束,年内首发上会的企业共计78家,共有46家券商参与到IPO保荐与承销业务当中。以发行日期计算,截至6月24日,年内已有63只新股上市,31家券商有首发承销收入入袋,合计已实现27.51亿元。
具体来看,今年以来,中信证券获得承销保荐收入金额最多,揽入4.59亿元。长江证券承销保荐反超中信建投夺得亚军,揽入2.05亿元。中信建投证券、东兴证券和招商证券位列第三名、第四名、第五名,分别揽入承销费1.67亿元、1.653亿元和1.649亿元。首发承销费用超过1亿元的还有中泰证券、国泰君安和中金公司,目前的首发承销收入为1.47亿元、1.3亿元和1.23亿元。上述这八甲IPO承销收入总额已占总承销费用近六成,凸显龙头券商IPO承揽能力。券商投行业务马太效应十分明显。
值得关注的是,截至目前,我国拥有保荐资格“牌照”的券商已达92家。而今年前6个月,仅有31家券商有IPO承销收入“入袋”,61家券商的IPO承销收入“颗粒无收”。更有不少大型券商还未有首发项目承揽收入入袋。不过,目前这61家券商仍有IPO项目正在证监会审核程序当中,有望在后续实现收入。
此外,科创板的加快推进对券商投行收入起着重要作用。财富证券表示,科创板正式开板,推动行业生态的重大变革。一方面是投行逐步告别通道佣金收入模式,转向以专业服务、综合服务为核心,回归定价和销售本源。另一方面,跟投制度加强了对资本金的约束,推动保荐承销业务逐步从轻资产业务轨道走上重资产业务轨道。总的来看,证券公司将在未来较长的一段时间内享受我国资本市场改革带来的政策红利,迎来向上发展良机。