2024/3/26 19:26:00
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这两个基金经理的交易体系蕴含网格交易的精髓，业绩出类拔萃。
作者 | 紫枫
编辑 | 小白
讲完网格交易法的5个要素，那我们当然要给大家剖析一下网格交易法的优点和缺点都有哪些。
做交易，赚钱可以赚得糊涂，亏钱一定要亏得明明白白，以防止下次再犯。那么这要求投资者必须对自己交易系统非常了解，清晰它的内涵、变种、适用范围，即在哪种行情大放异彩，哪种行情下可能不如预期，心里要有一杆秤。
然后，在此基础上，坚守自己赚钱最舒服、胜率最高的交易模式，然后枯燥地反复做、长期做，不作妖，不冲动重仓尝试新方法，直至抵达交易的终点——die or leave。
网格交易法比其他传统交易方法赚得比较多纯属广告和吹嘘，因为网格交易法要赚的钱和“hold and buy”（买入持有）赚钱的逻辑不太一样。
网格交易法的收益主要来自资产来回涨跌的波动和底仓的上涨，在标的资产上涨过程中，来回波动越大赚得越多。而买入持有的传统交易法赚的钱只来自于持有仓位的持续上涨。
01 简单易懂
下跌买入、上涨卖出这种低买高卖的性质比较符合普通人的交易天性。只要股票不退市，一直涨涨跌跌，就算我们买不到飙涨的股票，也能够一点一滴地赚到钱，无非是时间快慢的区别，只要不动杠杆，公司基本面不出现大的变化，就不会出现本金永久性地损失。
只要股票仍在市场，长远来看，充其量最坏的情况不过是将持有的股票卖光，钱少赚而已。严格按照网格设定低买高卖，执行起来非常简单，没有压力，也没有任何黑箱作业的可能性。
而市值风云打磨数年，已经建立起完善科学的基本面评级体系，帮大家解决了如何判断股票基本面的问题，那么在风云君认可、“吾股”评级排名靠前的股票中进行网格交易法，不敢说一定，但是大概率不会出现太坏的结果。
02 过程舒服，交易更能持续下去
在交易的过程中，舒服对于许多投资者来说可能比冒险赚到钱更让人觉得重要。
投资者总会选择确定的事，对于不确定性避而远之。
譬如下面有两个选择：
选择一：90%概率每年能赚到8%左右，且有10%的机会能赚到20%以上。
选择二：50%概率每年会亏15%，但有50%机会每年能赚30%。
大多数人会选择第一个选项，稳定获利能带来更高的安全感，而不少股市中人是为了选择二的后半段而来，但是忽视了前半段才是时常发生的结果。
虽然网格交易法不像选择一哪种有100%获利的绝对想，但相对其他许多投资方式，相对稳定性这一优势是存在的。
这种稳定性会让投资者的心理状态长期保持平和，也更愿意持续做下去。
03 不需要精准的判断
打开抖音，所有财经类主播都在教我如何精准判断顶部和底部，精准判断明天哪个板块能涨，还能收获一大堆点赞、打赏。
有的大V说着说着把自己都说服了，自己满仓满融去抄底，结果被市场锤到脑子长包，真的是贻笑大方。
这明明是极具运气和高难度的事情，亏钱是大概率事件，为什么大家仍乐此不疲地去追寻？
网格交易法的最大优势恰好是不需要精准判断，只要判断投资者能够判断近期走势在某个区间之内，在一定时间后是上涨的或是结束网格交易时价格离你进场成本不远，就可以获利。
只要不买到大幅直线下跌且不上涨的资产（这往往是杀逻辑），严格执行网格交易法的话，一段时间后理论上都不至于亏损。
那么一般来说，执行网格交易法比较恰当的区间是在资产走势处于相对低位或者不在下跌趋势中即可，无需对行情有精准判断。
譬如，在中证红利ETF（515080.SH）在上一轮波动中的最高位和最低位为网格交易的上下限，设定网格线，在股价上涨下跌时加减仓。
作为底仓的部分虽然没有上涨，但至少能吃到超5%的股息率，再加上机动仓位的低吸高抛，收益率比较稳健。
对于个股上，风云君认为也可以根据资产价格上一轮走势的高低点，结合成交额密集处来判断接下来行情的支撑位。
譬如，格力电器（000651.SZ）在2023年上半年的行情中出现了3个成交密集区，恰好对应这一轮上涨的高低位，那么可以依此设定为网格的上下限，以上下限中间价为网格交易基准价格。
在2023年下半年至今的行情中，虽然股价没有触碰到设定的下限，但是也能收获一定的涨幅。
04 搭配技术分析或者其他投资方法
网格交易法的一大好处是，因为它足够简单，足够基础，投资者可以根据自己的研究和偏好叠加一些技术分析或者其他投资方法来增强获利。
这绝对是网格交易法天然的问题，而且无法克服。网格交易法会让你在上涨时把手中的股票卖出，然后可能会出现卖飞的情况，例如卖了以后连续几个涨停板…
而且，做网格交易的人最害怕的情况是，建仓后行情立即快马加鞭且头也不回地上涨，全市场都在赚大钱时，你只赚到蝇头小利，这使投资人比亏损还痛苦。
02 过度美化网格交易法的收益
做网格交易法会出现两种情况：
1、券商APP为了宣传过度美化该交易手法，例如用年化100%等惊人之语勾起你的贪婪，让不少投资人掉以轻心地随意使用网格交易法，并随意设定网格交易参数。
2、不少投资者会在资产上涨过程中，通过网格交易全部卖出资产后，不假思索地在当前价格再次建立新网格仓位，一直交易到行情急转直下被套牢在高位。
这种情况下，投资者一般只能用换一个相对确定性更高的资产继续交易或者心安理得收获利润再等待机会，目前国内这两种模式都有做得比较成功的基金经理。
前者则是“神基”金元顺安元启（004685.OF），它过往的收益率是非常牛逼，自成立以来年化收益率达到25.4%。
它的交易体系就是把资产分散在一百多只股票上，交易模式实际上是“低买高卖+超跌赌反弹”的钱。
别看今年前2个月量化基金集体暴跌，目前元启已经把年度收益率追回至仅-4%的水平，今年正收益也不无可能。
后者则是国内价值风格的旗帜，鲍无可，他的代表作景顺长城能源基建混合A（260112.OF）近年来表现非常不错，他管理该基金创造年化收益率超17%。
他在股市高位，资产纷纷高估时会大幅减少仓位，在市场回落，个股纷纷进入便宜区间时再提高仓位。这样的结果是牛市跑输同行（2019-2021年年均15%收益率），但熊市依然能赚钱，回撤控制得非常好，长期收益稳定。
各位老铁可以重温这两篇文章，学习一下他们投资体系的精髓，这两人都是网格交易法在A股实际操作中做得很好的例子，值得借鉴。
03 交易成本较高
频繁的低买高卖动作会让网格交易法的交易成本偏高，不过近年来券商基本都是万一、万二的手续费，部分投资者甚至能享受到免5的服务，交易费用已经明显降低了不少。
如果各位老铁目前的账号享受不到这么低的手续费，强烈建议在市值风云APP开户，还有各种福利免费送呢！
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