2024/3/26 22:47:00
财联社3月26日讯（记者 武超）市值超500亿元的封测龙头长电科技（600584.SH）即将易主，在资本市场掀起了不小的波澜。在全球半导体市场整体低迷的背景下，市场普遍关注，拥有新主的资本与资源加持，能否为长电科技带来新的希望和可能。
根据公告，长电科技于3月26日收到通知，公司股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称“大基金”）、芯电半导体（上海）有限公司（以下简称“芯电半导体”），分别与磐石香港有限公司（以下简称“磐石香港”）签订《股份转让协议》，大基金及芯电半导体均以29元/股价格将合计所持22.54%公司股份转让给磐石香港或其关联方。
本次股份转让后，磐石香港或其关联方将持有公司股份4.03亿股，占公司总股本的22.54%。磐石香港的控股股东为华润集团，磐石香港的实际控制人为中国华润有限公司（以下简称“中国华润”）。公司股票于3月27日复牌。
本次权益变动属于公司股东协议转让股份，不触及要约收购。各方按照《股份转让协议》完成长电科技股份交割及长电科技董事会改组后，长电科技控股股东将变更为磐石香港或其关联方，实际控制人将变更为中国华润。
公告称，经双方协商同意，本次交易标的股份的转让价格为每股29.00元，本次交易的价转让款总金额约为66.36亿元。
对于此次66.36亿元的转让款，磐石香港或其关联方的资金来源为自有或自筹资金。不过，长电科技在公告中表示，上述事项仍需华润集团再次召开董事会审议通过，以及相关监管部门审核等，最终能否完成实施尚存在不确定性。
根据相同统计，目前长电科技在芯片封测领域的全球市占率排名第三。值得一提的是，在半导体行业处于下行周期，全球终端市场需求疲软的背景下，长电科技的业绩也受到了影响。根据公司发布的业绩预减公告，预计2023年归属净利润同比减少49.99%-59.08%，降至13.22亿元-16.16亿元。
公司官网显示，华润集团业务涵盖大消费、综合能源、城市建设运营、大健康、产业金融、科技及新兴产业6大领域，下设25个业务单元，两家直属机构，实体企业3077家，在职员工约39万人，位列2023年《财富》世界五百强第74位。
而在华润集团架构下，已经拥有华润啤酒（00291.HK）、华润电力（00836.HK）等8家香港上市公司，以及华润三九（000999.SZ）、华润双鹤（600062.SH）等9家内地上市公司。
值得关注的是，华润集团还是华润微（688396.SH）的间接控股股东、中国华润是华润微的实际控制人。华润微亦是半导体企业，且目前市值超过500亿元，与长电科技在对外封测业务方面存在重合或潜在竞争。
业绩快报显示， 华润微2023年实现归属净利润14.80亿元，同比下降43.45%。公司也提及半导体市场景气度较低等因素影响。
为规范和解决上述同业竞争问题，充分保护长电科技及中小股东利益，磐石香港及其控股股东华润集团、实际控制人中国华润出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。
三方均承诺：本公司或本公司控制企业，在获得与长电科技主营业务构成实质性同业竞争的业务机会时，将尽力促成该等业务机会按照合理、公平条款和条件首先提供给长电科技。
有分析人士向财联社记者表示，华润此次收购长电科技控股权，是其深化半导体产业布局的重要举措。作为全球领先的集成电路封装测试企业，长电科技在半导体产业链中占据重要地位，拥有先进的技术实力和丰富的客户资源。而华润作为综合性大型企业集团，在资金、资源和市场等方面具有显著优势。通过收购长电科技，华润将进一步增强其在半导体产业链中的话语权和影响力，加速其在半导体领域的发展步伐。
另外，该人士还称，虽然华润微与长电科技在封测业务上存在一定程度的重合或潜在竞争，但两家公司在技术、产品和市场等方面也各有优势。未来，在华润的领导下，两家公司有望实现资源共享、优势互补和协同发展，共同推动中国半导体产业的进步与发展。