2024/3/28 19:26:00
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ETF+网格交易，打开新世界的大门。
作者 | 紫枫
编辑 | 小白
在网格交易法的适用标的上，风云君对比过股票、债券、公募、期权、期货等，认为ETF在网格交易上具备很多优势，是做网格交易的首选。
01 不在A股一棵树上吊死
A股阶段性让人绝望的行情每隔几年就要上演一次，让投资者苦不堪言。
而ETF基金发展至今，已经提供足够丰富的品种给投资者作分散配置，如果A股和港股都很拉胯，我们可以投QDII、商品型ETF、甚至投债券货币型ETF也没问题，它们甚至是T+0交易。
我们可以依此建立一套完善的、风险相对分散的选ETF体系，不在A股一棵树上吊死。
02 交易成本低
与在银行或第三方平台申购的公私募基金相比，ETF不管是交易佣金还是管理费用都更加便宜，有明显的成本优势。
与股票交易相比，ETF交易不用缴纳印花税，这是很多人都不知道的。
许多投资者觉得这些交易成本微不足道，但是假设每周交易一次，光是印花税成本，一年50次交易下来，就相差5%，对报酬影响非常显著。何况我估计大家一周绝对不止交易一次。
虽然自去年8月28日，印花税征收减半，下降至0.05%，但是按照各位的交易频率，我觉得一年下来给国家打工的人也是大有人在啊。
03 股票指数长期向上
股市宽基指数是长期向上的，虽然A股一直在一个大区间震荡，但是总会有一些行情的，不然你也不应该还在市场里混。
网格交易在进场初期要持有底仓，若持有长期向上的资产可以使我们的基本仓位在长期是不会亏损。
当然，不是每一个行业指数也是长期向上的，这个需要结合基本面仔细甄别。
04 透明度高
ETF没有太多的猫腻在里头，每日公布申购赎回清单，投资者可以清楚了解基金的持仓。
相较而言，场外基金在收盘后才能确认基金净值，且无法实时了解基金持仓，很难让投资者安心。
05 流动性好
ETF交易特征与股票相似，其中跨境型ETF、商品型ETF、货币型ETF、债券型ETF可实现T+0交易，大大提高交易效率。
另外，ETF做市商和一二级市场套利机制的存在，也提高了ETF的流动性
06 无退市风险
网格交易最担心的情况是行情一路向下，直至被套牢，最后退市血本无归。
相较于股票，规模较大的ETF不存在退市风险，相较于衍生品，ETF不存在杠杆，爆仓的风险为0，即使你躺平不管，大概率也会在下一轮牛市中涨回来，没有本金永久损失的风险。
特别是对于宽基指数类ETF，长期来看指数向上，可以通过定投加网格的方式拉低持仓成本，最终收获合理利润。
上一篇文章，我们提到了网格交易法的优缺点，网格交易做做得好，就必须扬长避短，避开它的缺点。
查理芒格曾经有一句名言“反过来想，总是反过来想”。
我们想要知道交易如何赚钱，先要知道怎样做会导致亏损。
在做网格交易之前，多思考过去别人做网格会亏，多考虑失败的因素，成功的概率越大。
以下是网上和风云君整理的网格交易会出现亏损的原因：
1、随意选择标的。标的基本面不佳，短期看不见改变迹象，股价走势呈持续下跌趋势，未看到企稳迹象。网格交易法不擅长做突发性利好的打法，更适合做会引起基本面持续改善的、超跌底部企稳的、均线逐渐呈多头排列的，股价预期中长期上行的标的。
2、流动性太差。在做分时级别的交易中，网格交易的交易频率比较高，对流动性有一定的要求。
3、没有耐心。进场建立网格后，常任意修改网格的参数，有时候觉得波动太小，有时候又觉得波动太大，或者赚钱太慢。
4、对网格交易全然不了解或一知半解就开始，没有计划和纪律，没有定期复查交割单的习惯。网格交易从选标的、定上下限、设置网格参数，到盘中执行，再到交易计划结束后的复盘，是一套完整、严谨的交易系统，不能头热或者随意设定，效果肯定不佳。
对于网格设定后，按计划操作但遇到亏损的情况，需要认真考虑是行情问题还是网格设定和买卖时机出现问题，及时调整。
5、资金调配失当。网格交易法有时资金使用率不高，特别是在行情不断上涨时，许多投资者会将暂时空闲的资金抽走，或者投入其他标的。当行情回头时发现没有了当初计划的买入资金，使低买高卖动作无法顺利进行。
6、买入标的过于集中。底仓到底是2成、4成还是6成仓，需要投资者认真设计。假设底仓有6成，机动仓位有4成，那么账户的获利来源将偏向持仓而非行情上下波动。
当然，这个并没有什么太多的标准，需要投资者根据标的的预期自行判断。譬如你非常看好一只股票的中期走势，那么放8成底仓也未尝不可。
7、交易成本太高，网格格数又太密，交易频率太高，长期无法获利。
对于这几个亏损的原因，ETF能解决的是流动性、交易成本太高、选择标的出现退市等风险。
不做研究随意选择标的、对网格交易一知半解、资金调配适当和买入标的过于集中的问题需要通过制定严格详细的交易计划来克服。
交易计划需要解决三个问题，选标的、买卖点和仓位分配的问题。
ETF基金捕捉的是行业的beta，投资者只需要通过研究找到自认为未来大概率上涨的行业即可，避开选股麻烦。
对于ETF来说，行业选得对，就赢一半了。譬如，选了黄金ETF和科创50ETF就会产生完全不一样的结果。
买卖点中，入场点相当重要，需要通过投资者原有的交易体系来判断，喜欢MACD的可以用MACD，喜欢布林线的可以用布林线，问题都不大，网格交易的最大优势就是不需要精准判断。
而入场点、上下限和网格设定好以后，运作过程中的买卖点按照交易计划严格执行即可。
至于仓位分配的问题，主要难题是底仓和机动仓位的配置，这个首先取决于你对趋势行情的出现有多大的把握，其次取决于当时股价的运动状态，像中证红利ETF的趋势整体是横向震荡，那么机动仓位的比例应该要比较高。
至于没有耐心的问题，这个是心性的范畴，做短线的投资者就把网格交易用在中短线的波段中，无须强迫自己做长线。
综上所述，ETF基金配合网格交易法基本能形成一套相当科学完备的交易系统，感兴趣的老铁可以试试自己动手，把这套方法先用起来。
下一期开始，我将带大家探讨在网格交易法的基础上衍生出来更复杂的交易思路，欢迎继续关注。
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