2024/3/30 0:08:00
有人辞官归故里，有人星夜赶科场。
光伏加速洗牌。短短一年中，不少产业招商大项目，签约时风风光光，现在回头再看时已是一地鸡毛。
赶碳号一直以为，从玩具跨界而来的小公司沐邦高科基本上已经偃旗息鼓。坊间有传闻，2022年9月从晶科能源加盟沐邦高科并出任总经理的郭俊华，实际上已经赋闲在家将近一年。
但是，沐邦高科最近又坚定了干光伏的决心。这多少和终于搞定14亿元的再融资有关。现在，在光伏黑马一道新能源帮助下，沐邦高科决定干一个40亿的硅棒大项目，目的地是一道新能的主战场——山西忻州。这里与一道新能大股东多少也有些渊源，三峡集团前任董事长雷鸣山的老家，就在这里。
01跨界很难，需要抱团
沐邦高科的官网以前以玩具为主，现在则把光伏提升到更重要的位置。这种变化，透露出公司把光伏作为第一主业的决心——虽然其主力产品规划，看上去还停留在P型时代。
不过，一直奔走在跨界光伏的路上、一直在到处在签约的沐邦高科，最近终于想明白了：跨界很难，需要抱团。
2024年3月23日，沐邦高科发布公告，公司“与重要客户一道新能抱团、配套发展，拟在山西省忻州市经济开发区投资16GW N型高效单晶硅棒项目。项目建设期共计24个月，预计总投资40 亿元。其中，本项目厂房及配套设施由忻州市忻州经济开发区汇创新材料科技有限公司代建，由公司下属公司沐邦新能源（忻州）有限公司以先租赁后回购的方式使用。”
一道新能源（忻州）设施设备安装现场；来源：忻州发布
一道新能在沐邦高科这个大项目中担当什么角色呢？
沐邦高科的公告没有披露，只是表示：“公司与山西忻州市人民政府签订《战略合作协议》，与山西忻州经济开发区管理委员会（以下简称“忻州管委会”）、一道新能源科技股份有限公司（以下简称“一道新能”）签订《年产20GW N型单晶硅拉棒项目投资协议书》。因建设地点的承载能力限制，本项目的产能最终为16GW。”
赶碳号猜测，等这个硅棒项目一旦建成投产后，一道新能很有可能负责包销这个项目的硅棒。
02 资金紧张，看中沐邦
一道新能的IPO有些运气欠佳，正赶上光伏下行周期，资本市场监管从严。公司前期产能投入成本巨大，资金链相对紧张，仅靠自有资金滚动发展显然来不及。如果能够绑定沐邦高科，似乎就可以拉通了硅棒、硅片、电池、组件等环节，也算实现了垂直一体化。
据当地媒体报道，“一道新能源14GW光伏电池生产基地项目，是忻州经济开发区光伏产业链的链主项目，项目总投资60亿元，项目占地474亩，规划总建筑面积21万平方米，主要建设光伏电池生产车间、110KV变电站、动力站、污水处理站以及企业办公、食堂、职工公寓等配套设施，购置安装26条高级单晶电池生产线。该项目2023年3月开工建设，预计2023年10月底项目的2号厂房投产，11月底全面投产运营。项目建成后，将整体移交使用方一道新能源科技（忻州）有限公司。项目达产后，预计年销售收入160亿，年均纳税7亿元，提供就业岗位1500余个。”
场地现状；来源：《太忻经济区（忻州区）14GW光伏电池生产基地项目环境影响报告书》2023年12月
今年1月10日，山西太忻经济区（忻州区）公示了该14GW光伏电池生产基地项目项目的评价文件。由此可见，一道新能忻州14GW电池项目，仍在由当地政府代建之中，进度上已经有所延后。
项目一旦建成，就要买设备进场。所以，一道新能也在马不停蹄地“搞钱”。据公开报道，近日一道新能已分别与中国银行山西省分行、中信银行杭州分行签署《金融服务战略合作协议》。
只是，以一道新能的央企背景和黑马实力，为什么偏要找沐邦高科——这样一家有多多次忽悠地方政府记录的跨界玩家呢？
而且，沐邦高科的公告也自陈，公司实在没钱干这件事：
“项目资金存在显著缺口：虽然忻州管委会承诺将提供相关产业扶持政策，本项目投资金额仍高于公司账面货币资金水平。2022 年末公司经审计货币资金余额为0.51亿元，2023 年第三季度末公司货币资金余额 1.68 亿元（未经审计）。2024年2 月公司向特定对象发行股票共募集资金净额 14.02 亿元，系用于前期收购豪安能源100%股权款、10,000吨/年智能化硅提纯循环利用项目、补充流动资金。同时综合公司前期签订的投资协议，公司目前存在显著的资金缺口，且目前尚未具体明确本期项目的融资安排。”
实际上，沐邦高科之前的众多项目，进展也不算顺利：四个项目，作废了两个。
沐邦高科与四个省份地方政府的合作项目，两个已经作废。
即使沐邦高科目前在建的两个项目，与同样从事电池和组件型业务的一道新能源，也存在一定同业竞争关系。
在搞定14亿再融资之前，沐邦虽然囊中羞涩，但在调动地方政府积极性方面却经验丰富。现在资金终于到位了，公司剩下来的两个项目也开始有所起色：
公司在梧州的10GW TOPCon电池项目，主厂房钢结构已封顶，土建完成 90%，5 条生产线设备已到场。估计是看到当下电池片环节在亏现金流，公司与梧州沟通，双方约定适当延长投产期限，预计2024年9月底前实现投产。
公司在铜陵的5GW N型高效电池片主厂房钢结构完成20%、土建工作完成 35%。 总之，行业不回暖，这两个项目都可以慢慢建，即使建成了也先不着急投产。沐邦高科这样一个审时度势、看菜下饭的合作伙伴，符合一道新能攻城拔寨式的经营风格吗？
03忻州，山西新能源第一城
一道新能和此次的沐邦高科要投资建设的山西忻州，究竟是一个什么地方呢？
2023年，忻州以1444亿GDP，位列山西省11个地市中的倒数第二位。但是，忻州绝对是一座新能源大市。
忻州市年政府工作报告指出，2023年，该市电力总装机达到1800.19万千瓦，其中，新能源和清洁能源装机突破千万千瓦，位居全省第一，占比更是高达55%以上，提前完成山西省“十四五”末新能源发电量预期目标。
“一年一场风，从春刮到东”，曾是忻州市部分地域的真实写照。作为华北屋脊的所在地，忻州市较高的海拔，使得光照比较充足。丰富的风、光资源，为忻州市风电、光伏发电等新能源开发提供了优越的自然和地理条件。
2019年，忻州成为能源革命综合改革试点，当地从此把新能源发展作为调整能源结构、推动能源转型的主要方向。
该市新能源装机，由2019年底的592.3万千瓦发展到2022年底的945.15万千瓦，增加了352.85万千瓦。截至目前，忻州全市已有1574座光伏扶贫电站建成投产，有效带动了群众脱贫致富。2023年，忻州在建新能源项目54个，总投资201.89亿元。
值得一提的是，忻州还是三峡集团前任董事长雷鸣山的老家，他于1961年出生在山西省忻州市河曲县。作为中国最大的清洁能源集团——三峡集团的掌门人，雷鸣山对于家乡的新能源建设，同样比较关心。
2022年6月，雷鸣山在接见忻州市党政考察团时表示，"三峡集团将结合忻州实际，立足太忻一体化经济区建设战略部署，发挥央企优势，加强与忻州的沟通交流，在新能源基地及产业项目领域广泛开展合作，力争项目尽快落地忻州。"
短短两个月后，太忻经济区（忻州区）10GW光伏电池生产基地项目在忻州经济开发区开工奠基。该项目由一道新能源科技（衢州）有限公司建设，总投资60亿元，总占地474亩，总建筑面积约19万平方米。建设内容主要包括电池生产车间、动力站、化学品库、110KV变电站、仓库、职工宿舍及相关配套建筑等。
众所周知，三峡集团，正是一道新能的重要股东。
今年3月15日，4大能源央企高管人事同日变动。三峡集团、长江电力、东方电气、中国海油相继发布其高层人事变动公告。雷鸣山因工作原因辞去长江电力董事、董事长、战略与ESG委员会主任委员职务。今年1月时，雷鸣山已不再担任中国长江三峡集团有限公司董事长、党组书记等职务。
一道新能的大单，最近已经助力到很多名不见经传的、跨界光伏的小小公司，从电池片赛福天到硅片企业华民股份。站在这个角度看，和沐邦高科的合作，就再也正常不过。
新能源已渐成澎湃之势。雷鸣山的离任，应该不会影响一道新能与沐邦高科抱团投资建设山西忻州的热情。