2024/3/31 13:13:00
数据是个宝
数据宝
炒股少烦恼
在资本市场，国家队是长线资金的代表，每逢股市暴跌或不稳定时，国家队大概率都会出手，以维稳市场、提振市场信心、防范系统性金融风险等。年报密集披露之际，国家队持仓逐步浮出水面，接下来我们将揭开国家队神秘的“面纱”。
国家队持仓市值稳超2万亿元
证券时报·数据宝主要统计以中国证券金融股份有限公司、中证金融资产管理计划及旗下国家队公募基金（简称“证金公司”），以及中央汇金投资有限责任公司及中央汇金资产管理有限责任公司（简称“中央汇金”），外汇局旗下投资平台（简称“外汇局”）为主的国家队资金的持仓。
统计显示，自2013年至2022年，国家队期末持仓市值在1万亿元~3.5万亿元之间波动，2013年持仓市值历史最低，仅1.33万亿元，2015年、2017年、2019年均超过3万亿元。截至3月29日，已披露2023年年报的公司获国家队合计持仓2.52万亿元，国家队持仓市值占机构持仓市值比例稳定超过20%。目前，A股市场仅有不到20%的公司披露2023年报，待全部披露完毕后，国家队2023年年末持仓市值有望达到3万亿元。
8家公司获国家队增持
从持仓变动来看，截至2023年年末，国家队同比增持8家公司，其中国家队新进成为珠江啤酒前十大流通股东之一。
珠江啤酒获“南方中证金融资产管理计划”新进持有273.28万股，持有流通股比例0.12%，证金公司为公司第10大流通股东。
增持公司主要分布于金融板块，中国平安、建设银行、农业银行增持比例居前，其中中国平安2023年年末获国家队持股13.19%，较上年同期增持1.93个百分点；后2家公司分别获增持0.74个百分点、0.5个百分点。与此同时，宁波港、振华重工、海油工程等公司遭国家队减持超过2个百分点。
事实上，早在去年10月份，中央汇金就公告称，将真金白银增持四大行，这是时隔8年多中央汇金再度“出手”。从最新公布数据来看，国家队的增持被证实。前海开源经济学家杨德龙此前曾表示，汇金“真金白银”增持银行股，对于A股市场意义重大。当前银行股估值普遍偏低，汇金公司持续不断地投入，有助于银行股估值修复。
106股获国家队连续9年坚定持有
23家公司10年涨幅超200%
将时间轴拉长来看，自2015年以来获国家队连续9年坚定持有的公司有106家，主要分布在非银金融、医药生物及交通运输、银行等板块，其中非银金融公司多达17家。从持股时长来看，10家公司获国家队持股超10年，主要以银行、非银金融公司为主，中国石化、中国石油也在其中。
从市场表现来看，上述106家公司近10年（2014年3月29日至2024年3月29日）股价平均涨幅接近170%，同期沪深300指数涨幅仅有64.38%，股价涨幅超200%的公司有23家，其中同花顺、东方财富累积涨幅超10倍，分别高达26.34倍、11.47倍；紫金矿业涨幅超8倍。3家公司均为国家队2015年以来稳定持股的公司。
另外，国家队自2015年以来坚定持有的福耀玻璃、美的集团及万华化学近10年股价涨幅均超过600%。
12家滞涨公司业绩有望持续稳定增长
进一步来看，上述106家公司中，近10年跑输沪深300指数，且2023年净利润增幅超过10%，机构预测2024年、2025年净利润增幅有望超过10%的公司有12家。
从业绩来看，中国东航、申万宏源、上海石化2023年净利润增幅均超过50%，机构预测中国东航2024年净利润增幅或超过200%，位居上述12家公司之首；上海石化获机构预测2025年净利润增幅或超过75%。
从市场表现看，上述12股近10年平均仅小幅上涨，申万宏源、新华医疗股价大跌。申万宏源获国家队最新持股25.97%，较2015年年末加仓超10个百分点。
需要补充的是，上述12家公司中，海油工程、申万宏源2024年以来获机构调研，海油工程获40家机构调研，作为央企，在市值管理方面，公司在调研纪要中表示，公司将持续做大夯实内部价值，并实现内在价值和外在价值有效连通，积极业绩的分享、推介公司业务调研活动，推动投资者多层次、多角度了解海油工程，增加对公司发展和股价的信心。
声明：数据宝所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
责编：谢伊岚
校对：杨立林
数据宝