2024/4/1 0:10:00
随着3月结束，公募基金在一季度的业绩、发行、分红情况也终于揭晓。在市场行情回暖背景下，公开数据显示，截至3月末有超三成主动权益基金的年内收益率取得正收益，更有产品的年内收益率达25.84%，主动权益类基金的首尾差距也由此相差55.66个百分点。不过，从新基金发行情况来看，则稍显“动力”不足，截至3月末的新发份额同比减少10.98%。另一方面，基金分红同比则增长9.35%。在业内人士看来，当前是较好的布局时机，一些被错杀的好股票以及好基金未来可能会产生超额收益。
226只基金收益率超10%
经历2月的拉升后，大盘在3月延续上扬走势。交易行情数据显示，截至3月最后一个交易日，上证综指、深证成指、创业板指分别报收3041.17点、9400.85点、1818.2点，单日涨1.01%、0.62%、0.63%。若从3月大盘整体走势来看，A股三大股指分别涨0.86%、0.75%、0.62%。
在大盘走势持续向上的同时，主动权益类基金收益率回暖的情况也进一步提升。东方财富Choice数据显示，截至3月31日，在数据可取得的7673只主动权益类基金（份额分开计算，下同）中，有2743只产品的年内收益率取得正收益，占比达35.75%，较2月末1790只、23.49%的占比均有所提升。
具体来看，截至3月末有226只主动权益类基金的收益率超10%，表现最好的为惠升领先优选混合A，为25.84%。同期，年内收益率超20%的还有惠升领先优选混合C、诺安积极回报灵活配置混合A/C、万家双引擎灵活配置混合A/C，依次为25.17%、24.65%、24.45%、20.95%、20.84%。
在财经评论员郭施亮看来，部分权益类基金得以实现正收益，与近期市场环境走好、权益资产活跃因素有关，市场环境改善与资产配置能力提升是主因。
但与此同时，仍有部分产品的年内收益率处于下跌状态，且跌幅明显。数据显示，截至3月末，共有1071只主动权益类基金的年内收益率跌超10%，其中有38只产品跌超20%，金元顺安产业臻选混合C以-29.82%的年内收益率垫底，主动权益类基金的首尾差距也由此达55.66个百分点。
公开资料显示，金元顺安产业臻选混合成立于2023年12月19日，由闵杭、周博洋共同管理。截至2023年末，闵杭、周博洋的管理规模分别为18.19亿元、106.69亿元，截至当前的任职期间最佳基金回报分别为36.85%、28.5%。
若从3月单月表现来看，分别有惠升领先优选混合A/C、长城景气成长混合A/C的收益率超20%，惠升领先优选混合A仍以26.95%的收益率领先其余产品。另一方面，同泰开泰混合C则以-9.74%的收益率排名末位。
债基发行占比高达七成
若从新基金发行情况来看，则稍显“动力”不足。东方财富Choice数据显示，从基金成立日来看，截至3月末，新基金发行份额合计为2433.98亿份，较2023年同期的2734.21亿份减少10.98%。
其中，债券型基金仍为发行“主力军”，发行份额达1817.73亿元，在年内发行份额的占比高达74.68%。同期，股票型基金、混合型基金、FOF基金、REITs、QDII基金的发行份额分别为332.63亿份、213.24亿份、34.78亿份、25亿份、10.58亿份，占比为13.67%、8.76%、1.43%、1.03%、0.43%。
截至当前，年内尚未有新基金的发行规模超百亿元，仅有8只新基金超70亿元，且均为债基。其中，安信长鑫增强债券以80亿元的发行规模暂时领先。同期，还有国投瑞银启源利率债、易方达中债0—3年政策性金融债、交银施罗德中债0—3年政策性金融债、浦银安盛普安利率债、招商中债0—3年政策性金融债指数紧随其后，发行规模均超79亿元。
在年内新基金发行仍未回暖的背景下，多家公募通过发起式基金布局新产品保成立。截至3月末，年内共有91只发起式基金成立，发行规模合计为112.32亿元。不过，也有新基金募集失败的情况在年内发生。
从募集事件来看，截至当前，年内仅有嘉实领航聚鑫稳健配置6个月持有期混合（FOF）A发行失败。发行资料显示，该基金于2023年10月20日至2024年1月19日期间发售，且未设募集目标。而基金管理人发布的公告显示，截至基金募集期限届满，因未能满足基金备案条件，故基金合同不能生效。
分红总额同比增加
尽管新发动力不足，但从基金分红来看，则较去年同期有一定程度的提升。东方财富Choice数据显示，截至3月末，共有1101只基金分红合计458.38亿元，同比增长9.35%。
具体而言，当前分红金额超5亿元的只有9只基金，分别为华泰柏瑞沪深300ETF、中银丰和定期开放债券发起式、华泰柏瑞上证红利ETF、金鹰添盈纯债债券C、中银证券汇嘉定开债发起式、中银证券安进债券A、富国天利增长债券A、鹏华中债1—3年农发行债券指数C、中银悦享定开债发起式。值得一提的是，当前仅有华泰柏瑞沪深300ETF的年内分红金额超10亿元，达24.94亿元。
郭施亮认为，基金分红回暖是投资者回报预期提升以及市场环境回暖的体现。同时，也表明基金管理人更注重投资回报能力。
展望市场后续走势，前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，当前A股、港股仍处于历史大底附近位置，是比较好的布局时机，一些被错杀的好股票以及好基金未来可能会产生较大的超额收益。建议个人投资者正确看待股价短期的波动，从中长期去布局被错杀的好股票、好基金，才能获得长期超额收益。
北京商报记者 李海媛