2024/4/8 11:25:00
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导语：众安保险2023年扭亏为盈，净利高达40.78亿元。
文/每日财报 程意
日前，众安在线发布了2023年度业绩公告。截至2023年12月31日止，众安保险实现境内总保费295.01亿元，同比增长24.7%；实现归母净利润40.78亿元，同比扭亏为盈，去年同期亏损13.56亿元。
值得注意的是，众安保险这次盈利主要靠一笔投资性收益的入账。由于众安国际自2023年8月14日不再为公司的子公司并按权益法入账列为合营公司，获得一次性收益37.8亿元。
如果剔除该笔一次性投资收益集团，经调整归母净利润2.94亿元，仍然较前一年扭亏为盈，可见众安保险盈利能力获得了极大的改善。
重大资产出表贡献一次性收益 再度扭亏为盈
众安保险成立以来的保费收入持续增长，按原保险保费收入计，2023年众安保险稳居中国财险行业第9名，在互联网财险赛道稳居市场份额第一。
但公司的盈利能力并不稳定。虽然在成立后的首个完整年度（2014年）公司便实现盈利，但在2017年起众安保险便开始亏损，2017-2019年间公司累计亏损34.32亿元。
2020年众安保险扭亏为盈，年内净利润录得2.54亿元，除去非控股权益后归母净利润为5.53亿元。这主要得益于其长期坚持科技驱动下的降本增效策略，使得公司综合成本率下滑，2020年众安保险综合成本率降至102.5%，较2019年下降10.8个百分点。
然而资本市场的震荡叠加金融工具新会计准则的切换，让刚刚连续两年盈利的众安保险再度进入亏损状态。2022年，众安保险净亏损13.56亿元，总投资亏损3.77亿元，总投资收益率直接降至-1%。
2023年，旗下众安国际自2023年8月14日不再为公司的子公司并按权益法入账列为合营公司，获得一次性收益37.8亿元，这也为众安保险贡献了一大笔投资收益，从而净利润大增。
如果单就众安保险的投资收益来说，众安保险2023年总投资收益1.9%，净投资收益率2.2%，同比分别增长了2.9%、-1%，总投资收益明显改善。具体到配置上，增持固收、减少权益投资。其中，固收类占比75%，同比+8%，其中债券48%；权益类占比22%，同比-5pct，其中股票及权益型基金占比7%。
众安业务百花齐放
具体来看，众安保险在保险业务板块实现健康、数字生活、消费金融、车险等四大保险业务生态全面发展。
其中，众安保险的数字生活生态在2023年实现保费收入125.63亿元，同比增长41.6%，占比达42.6%。其中，电商业务保费66亿元，同比增长25%，航旅业务32亿元，同比增长89%，创新业务27亿元，同比增长44%
在健康生态上，2023年众安保险向约2880万被保用户提供健康保障，健康生态总保费达98.06亿元，同比增长9.2%；个险付费用户约1996万人，同比增长23.6%。新保保费贡献52%，其中重疾险13亿元，同比增长131%，门急诊险3亿元，同比增长157%，百万医疗65亿元，同比增长14%。
消费金融生态总保费达55.51亿元，同比增长22.5%，占比从2022年的19.2%下调至18.8%。值得注意的是，过去几年信用保证险高风险特征依旧显著，在其他保险公司逐步出清的同时，众安反而迎头加码。去年，费金融生态综合成本率同比+6.5pct至96.4%，赔付率较2022年同期+19.9pct至68.4%，费用率同比-13.4pct至28.0%。
车险生态方面，2023年众安保险车险生态总保费达15.8亿元，同比增长24.7%，远超行业平均增速。其中家用车占保费94.5%，新能源车险保费同比196%。
财报披露，通过完善定价风控模型，为百余个品牌的新能源车主提供车险产品与服务，满足市场需求，推动整体车险增长。但车险业务主要集中在线下，线上开展服务存在一定局限性，因此众安保险的车险业务在业内占比偏低，仅占5.4%。
虚拟银行的经营指标也在好转，2023年净收入3.66亿港币，净息差1.94%，去年净亏损2.8医院吗，同比减亏1.4亿元。截至2023年末，存/贷款余额分别达到117/54亿元港币，同比+27.5%/+10.2%，实现较快增长。目前，ZABank已成为香港市场功能最丰富的虚拟银行之一，零售用户的资产管理规模达接近10亿港元。同时，公司于2024年2月正式向香港用户推出美股交易服务，帮助客户把握全球价值最高，最具影响力企业的增长潜力，打造丰富、便捷、普惠的一站式数码金融平台。
不过科技板块净利润亏损扩大，从2022年的2.2亿元的亏损增加至4.7亿元的亏损。年报披露科技板块亏损扩大主要是受前述众安国际事项的财务调整影响。如果从营收来看，
科技板块还是实现了超高速增长。2023年，众安保险实现科技输出总收入达8.29亿元，同比增长40%。其中，国内科技输出收入达5.04亿元，同比增长73.2%。国际科技输出收入3.3亿元，毛利率提升至46%。