2024/5/4 11:16:00
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刚过去的四月，A股在盘整后有所突破，尤其是沪指站上3100点，传递出积极信号。北向资金连续加仓积极看好后市，密集的调研活动也凸显机构乐观态度。
数据显示，近一月来的机构调研次数达54960次，较前期增加了27907次，较前期增长了96.9%。百亿私募淡水泉近一月合计调研了近180家上市公司，百亿量化私募幻方量化也积极参与上市公司调研活动。外资机构同样不甘落后，比如摩根士丹利公司近一月内合计调研了79家上市公司。
对此有私募表示，五月市场普遍对行情抱有期待，认为业绩窗口度过后，“红五月”可期。
Chioce数据进一步显示，近一月的54960次机构调研中，主板占了23764次，较前期增加了12194次；创业板18421次，较前期增加了12459次。
近一月（被）调研的上市公司有899家，较前期增加99家。其中主板公司409家，较前期增加56家。创业板公司317家，较前期增加117家。
从机构调研的行业板块来看，医疗器械、计算机软件和专用设备等行业位居前三。
对于五一节后的市场，私募排排网调查结果显示，51.06%的私募持乐观态度，认为一季报落地叠加政策等效果会逐步显现，因此看好节后行情；36.17%的私募对节后行情持中性态度，认为市场还会延续震荡；另有12.77%的私募对后市持谨慎态度。
近期市场较明显的赚钱效应，唤起了百亿私募的调研热情。其中主观策略的淡水泉，近一月合计调研近180家上市公司，日均调研5.76家，可谓机构调研“劳模”。
另外，量化私募巨头宁波幻方量化投资，近一月也合计调研了11家上市公司。
公司方面，4月26日新莱应材接受了94家机构投资者的调研，包括慎知资产、清和泉资本、上盘京投资、和聚投资等知名私募。
4月28日，知名百亿私募机构深圳前海进化论资产参与了三孚新科的调研。
从行动上看，私募也在积极发行产品入市。据基金业协会数据，今年以来截至4月30日，私募机构备案私募产品合计2414只，其中在4月份合计备案了784只私募新产品。
近期，多家知名外资投行发布研报，看好中国市场。4月18日，外资机构巨头富达国际认为，中国内地消费强劲，企业盈利向好，在多项利好因素支持下，市场的乐观情绪正在萌芽。投资中国市场的长期增长主题并未改变，随着中国经济增长步入下一阶段，新一轮的投资机遇也将随之而来。
外资机构近期也频频参与上市公司调研。
如摩根士丹利公司在近一月内合计调研了79家上市公司，调研标的包括香农芯创，中科创达等科技股标的；摩根士丹利投资管理公司(QFII)也在近一月内调研了5家上市公司；此外施罗德投资管理(上海)有限公司在近一月内合计调研了25家上市公司，施罗德投资管理(香港)有限公司(QFII)也参与了12家上市公司的调研；汇丰环球投资管理(香港)有限公司(QFII)近一月内合计调研了17家上市公司。
另外，4月19日，安图生物接待了280家机构投资者的调研，名单中包括运舟私募基金，敦和资产，永安国富，保银投资，和谐汇一资产，玄元投资，康曼德资本，海南希瓦私募等知名私募。
同时参与调研的外资机构，则包括三井住友德思资产，摩根资产管理有限公司，新加坡新思路，施罗德投资管理(香港)有限公司，野村证券，香港惠理基金管理公司等（QFII）外资机构。
市场普遍对五月行情抱有期待，主要看法是：上市公司业绩窗口度过后，“红五月”呼之欲出。
大道兴业投资总经理黄华艳告诉《每日经济新闻》记者，市场维持在（沪指）2950-3250区间震荡，券商是扰动因子，不断有并购重组消息刺激，指数就会脉冲式上涨，板块承接力度不够就会调整。因此非银金融备受关注，新“国九条”的实施，以及券商板块的重整推进，将会让金融强国落到实处，同时市场风险偏好会提升。
科技方面，持续关注低空经济、AI算力和运用、半导体、量子科技、人形机器人、军工信息化等新质生产力；消费方面可关注电子消费、医药生物和旅游酒店、家电出海方向。
巨泽投资董事长马澄也表示：“对于五一节后的市场走向，我们较为乐观。”
其认为，环视全球，当前A股的估值处于历史低位；近期一些国际投资机构频繁看好A股，北向资金也在大举流入；从市场运行情况看，不论是刚开始止跌反弹的创业板、科创板，还是最近一直托举上证指数的权重板块都不存在大跌的基础。
马澄还指出，最新公布的一季度各行业利润增长情况显示，不少行业利润超出市场预期。以通信设备板块为例，2024年一季度行业净利润同比增长82.5%。另外4月份PMI值为50.4%，处于荣枯线之上，表明我国经济处于扩张区间，经济正在复苏，而且有数据表明今年下半年复苏步伐可能会加快。
排排网财富产品研究部告诉记者，随着一季报披露结束，五一长假后，业绩的不确定性因素减弱，部分避险的资金可能重回市场。另外，若日元持续贬值，国际资本有望持续流入AH股，为市场带来较多增量资金。
投资有风险，独立判断很重要
本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。
每经 记者 杨建 每经编辑 赵云
封面图片来源：视觉中国-VCG41155285322
