2024/5/16 23:19:00
今年6月6日，美国针对东南亚光伏企业为期两年的关税豁免正式到期。这意味着美国将对来自柬埔寨、马来西亚、泰国、越南四国的以下光伏产品，征收等同于中国产品相关所有税项：
1）使用中国产硅片的电池片；
2）使用中国产硅片、同时使用以下六种辅材（银浆、铝框、玻璃、背板、胶膜、接线盒）中的三种及以上的光伏组件。
对此，韩华、第一太阳能这些在美国光伏市场获益颇丰的企业早已经迫不及待。早在今年2月23日，他们联合共八家美国制造企业，向美国贸易代表提交了正式请愿书，要求美国政府取消进口光伏产品的关税豁免。
现在，隆基绿能在美国的最大合作伙伴、同时也是美国最大的私人清洁能源企业——英维能源，终于勇敢地站出来，猛烈抨击这些美国同行们的真实动机。
图1：迈克尔·波尔斯基；图片来源，彭博社
01 美国最大可再生能源企业，成为美国太阳能关税的反对者
据彭博社等多家权威媒体报道，隆基绿能在北美的最大合作伙伴、英维能源公司（Invenergy LLC）首席执行官迈克尔·波尔斯基(Michael Polsky)猛烈抨击一些美国太阳能制造企业。后者向美国政府发起倡议，对从东南亚进口的光伏电池征收新关税。
今年2月23日，韩华等八家美国光伏制造企业向美国贸易代表提交正式请愿书。这些企业在美国太阳能工厂的投资总额达数十亿美元，主要包括：韩华、第一太阳能、Heliene、Suniva、Silfab、Crossroads Solar、Mission Solar 和奥信太阳能（Auxin Solar）。
最后一家企业奥信，中国企业可能并不陌生。两年多前的2022年3月，总部位于美国加州的光伏组件小企业——奥信太阳能首次向美国商务部正式提出：中国光伏企业在东南亚国家进行“次要或无关紧要”的工作，以便将光伏组件从原产国转移到国外，从而避免支付关税。美国商务部借此展开调查，并于2022年12月初步决定，将关税调查扩大到整个东南亚。因此，该项调查又被称为“反规避”调查。
英维能源CEO波尔斯基表示，上述八家企业背后的真正动机，其实是为了一己私利，甚至以牺牲掉整个美国的清洁能源部署计划为代价。
波尔斯基表示，寻求对太阳能电池片和光伏组件征收新关税的请愿书，将会使第一太阳能和韩华的美国工厂直接受益，同时这也会打击他们的竞争对手。
“显然，这些请愿者的请愿书与振兴美国光伏制造业无关，”波尔斯基在接受彭博社采访时表示，“这只与保护他们自己的利润、并创造条件让他们能够以最高的价格出售太阳能产品有关。”
波尔斯基发表上述观点时，美国尚未公布针对中国“新三样”共计180亿美元的产品加征新关税。
02隆基建了个全美最大组件工厂，反而成关税最大受害者
图2：英维能源风光储项目：大岭能源中心， 210MW风能、20 MW光伏能和36 MW大储。
英维能源，究竟是一家什么企业呢？
相当不简单。它是北美最大的私人清洁能源开发商，总投资600亿美元在美国的123个县开发了200多个清洁能源项目，目前拥有2500多名员工。截至目前，该公司开发的清洁能源装机容量超过31GW，其中陆风18.6GW、光伏6.4GW、天然气6GW、海风4GW、储能1.8GW。
图3：英维能源业务版图；来源，公司官网
英维能源也是一家极富传奇色彩的企业，创始人是一位乌克兰人。公司官网介绍，早在1985年，迈克尔·波尔斯基带着机械工程硕士学位、500 美元现金和4箱行李，从乌克兰来到美国创业。
英维能源同时也是隆基绿能在美国的最重要合作伙伴。
今年2月20日——请注意，这也是韩华、第一太阳能等八家企业联名上书的几乎同一时间，英维能源与隆基绿能在美国俄亥俄州的合资组件工厂——Illuminate USA对外宣布正式投产。
该组件工厂年产能5GW，主要生产PERC组件，占地110万平方英尺、拥有1,000名员工。当时，隆基绿能向赶碳号透露，该工厂未来可改造为生产HPBC组件。
图4：Illuminate USA开业现场的工人
彭博社在报道中指出，该工厂作为组件工厂，依赖于从隆基马来西亚工厂的进口电池片。如果针对电池片征税，英维能源和隆基绿能的合资工厂无疑就可能成为最大受害者。
5月6日，隆基绿能在公告的投资者调研记录中表示，“从当前来看，该工厂是美国最大的组件产能。”
图5
阿特斯计划在2025年之前在美国建成5GW的N型电池产能，TCL中环作为第一大股东的Maxeon也正在干3GW的电池组件工厂。
所以，没有美国本土电池片支撑的隆基合资工厂，组件产能最大，反而会成为美国对进口电池片加征关税的最大受害者。
03 屁股决定脑袋：争议的焦点
图6：美国正在生效的针对中国进口光伏产品的关税政策及影响；资料整合，国联证券
对于英维能源CEO波尔斯基的抨击和指责，第一太阳能和韩华均表态予以否认。
第一太阳能执行副总裁兼总法律顾问Jason Dymbort在一份电子邮件声明中表示：“这份请愿书专门是为美国太阳能制造提供公平的竞争环境，以便它们能够根据自己的优点进行竞争，并支持扩大美国太阳能价值链的努力。”
韩华Qcells企业传播高级总监Marta Stoepker表示，关税有利于鼓励美国本土生产硅片和电池，而不仅仅是组件。当然，韩华目前正在佐治亚州建设一座电池和组件工厂，美国目前几乎没有任何太阳能电池产能。
英维和韩华、第一太阳能之间的争议，其实就集中在光伏电池片上。
因为第一太阳能只生产碲化镉薄膜组件，用不到硅基太阳能电池片。所以，第一太阳能对于进口电池片征税的态度最为积极——通过不公平的贸易政策，单方面提高竞争对手的成本，就是给自己加分。
第一太阳能自己都表示，2023年公司实现净利润8.31美元，其中有7亿美元来自美国政府的补贴。今年一季度，该公司出货量3.5GW，但每卖出一瓦组件，就可以享受16美分的税收抵免，而每W组件的售价为31美分。
对韩华来说，目前从韩国（不在潜在贸易调查范围内的国家）以及马来西亚（四个目标国家之一）进口部分组件。
但是，正如图5所示，韩华其实才是中国光伏企业在美国市场的最大竞争对手——从主材四大环节到胶膜、玻璃，韩华均在美国投下重金。
对韩华也好，对第一太阳能也好，电池片关税有望将来自中国的竞争对手们，直接挡在美国国门之外。
波尔斯基坦率地表示，对进口太阳能电池加征关税，将会给美国组件制造商带来不确定性，以及投入成本上升的风险。
波尔斯基表示，《通货膨胀削减法案》激励措施已经推动了美国新太阳能组件的制造，但美国本土的电池产能建成，是需要很长时间的。“电池工厂不可能一夜之间就建成，”他说，“在建成以前的这段时间里，美国应该怎么应对呢？”
赶碳号认为，波尔斯基的观点不仅代表了美国组件企业的利益，其实也反映了美国所有光伏电站开发商的心声。对电池片加征关税，无疑会抬高电站成本。
美国最大的太阳能贸易组织——美国太阳能产业协会（SEIA）建议采取一种中间路线，对于双面组件所需要的光伏电池进行关税豁免。
SEIA在一份声明中表示，没有直接讨论电池片的关税豁免问题，但其主张增加可免税进口的太阳能电池的数量（目前为每年5GW电池及组件），以帮助美国现在的组件工厂得到充足的电池片供应。
赶碳号判断，美国对于电池片加征关税应该会采取非常谨慎的态度。毕竟，打压中国这个竞争对手对美国很重要，但要确保自己在这一场史无前例的能源转型中不被中国甩开太远，可能更加重要。
就以最近针对我国新三样加征关税的举措来说，虽然具体加征关税商品要等正式公告的HS编码清单，但我们可以通过新三样出口美国的金额对规模有个大致感知——对锂电池下手最狠，对光伏下手最轻：
2023年，我国“新三样” （此处指的是锂离子蓄电池、太阳能电池、纯电动汽车）对美出口金额为140亿美元，占我国对美出口约2.8%。其中，锂离子蓄电池出口约为135.5 亿美元；太阳能电池出口约为1.1 亿美元；纯电动汽车出口约为 3.55 亿美元。