2024/5/20 18:59:00
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中国基金报记者 张玲
随着A股上市公司突破5000家，调研已成为机构深入了解公司情况、挖掘潜在投资价值的重要途径之一。基金公司在近年来的调研频次也持续处于高位。不过数据显示，年内基金公司调研频次同比下降近23%，且处于近两年的低位。
多位受访人士表示，或受高基数影响，年内调研频次出现下降。同时近年来随着行业竞争加剧，部分基金公司从降本增效的角度，对调研投入和方式进行了调整。此外，随着市场持续回暖，4月以来，多家公司调研节奏也开始加快，整体调研次数和个股数增加明显。
年内基金公司调研4.08万次
Wind数据显示，截至5月17日，基金管理人合计调研了约4.08万次，同比下降约23%，处于近两年来低位。其中，年内仅有博时基金一家公司调研总次数超千次，去年同期则有三家。
对此，北京一家基金公司分析，调研次数同比出现下降，可能和行业竞争压力有关，部分基金公司为了降本增效，或许开始减少了对传统调研的资源投入，以降低运营成本。与此同时，新兴的信息获取手段如大数据分析在投资决策中的重要性逐渐凸显，对传统的上市公司调研模式产生影响。
“有的公司还会根据市场环境的变化灵活调整其资产配置，特别是在寻求规避权益市场波动风险和稳定收益的过程中，可能会提升债券的投资比例。”该公司表示，此外，自去年以来，ETF等产品规模迅速扩张，宽基指数ETF更是广受市场追捧，这些变化导致基金公司对股票类资产的关注度降低，进而缩减了对相关上市公司的调研活动。
“尽管去年A股市场遇到了持续调整，但也有一些结构性机会，不少公司投研人员都积极通过一线调研挖掘潜在的投资标的。”另一位公募人士分析，近两年基金公司调研次数均突破12万次，去年也有超50家公司实施了1000次以上的调研，调研力度显著提高，“或是受高基数影响，今年的调研次数出现了同比下降。”
一家华南大型公募基金人士则直言，近期公司基本每天都有好几场调研安排，和往年相比没有太大的差别，甚至更忙，“之所以会出现总次数的减少，可能和今年年初春节放假、策略会等对调研节奏产生了影响，随着市场逐步回暖，我们对公司调研的热情不减反增。”
细分看今年各月的调研情况整体也呈现上升趋势，1月至4月基金公司调研次数依次为7929次、5230次、7301次、1.65万次；调研个股数量分别为774只、467只、626只、1006只。4月以来的调研次数和个股数均出现明显增加。
近期信息技术、消费等受关注较高
Wind数据显示，截至5月17日，近一个月以来，基金公司调研个股数1165只，天孚通信、中际旭创、华测检测、中控技术、立讯精密等12只个股被至少70家基金公司调研过。从行业分类来看，信息技术、消费、医药等受关注度较高。
同时，近一个月来，基金公司对中小盘公司保持了较高的关注度。共有695家公司总市值小于100亿元，占比约为60%；243家公司总市值在100亿元至200亿元之间，占比约为21%，合计占比超八成。
如新晨科技总市值50亿元左右，该股近一个月接受了11家基金公司调研，内容包括空管业务情况以及2023年度经营情况等。受益于低空经济概念持续活跃，该股近一个月涨幅近98%。
而从机构整体调研情况来看，大豪科技近一个月被机构调研总次数最多，达26次，其中有63家基金公司参与了调研，包括华夏基金、汇添富基金、国泰基金、国联基金、宏利基金等。机构关注的问题包括公司技术核心竞争力、未来发展战略、海外市场的商业模式等。
资料显示，大豪科技主营业务主要包括智能数控产品、智能工厂云平台系统和网络安全产品等三个主要业务板块。近一个月，该股涨幅达30.05%。
中控技术近一个月接受调研机构家数最多，达584家。包括90家证券公司、88家基金公司、63家投资机构、50家外资机构等都对该公司进行了调研。机构关注的问题包括S2B业务服务模式、仪表仪器板块业务情况、推动新质生产力构建上的进展等。
据了解，中控技术是流程工业智能控制解决方案领域的领军企业。公司多项智能控制软件均在国内市场市占率保持多年第一。近一个月该股涨幅达4.28%。
此外，珀莱雅、天孚通信、华测检测、联影医疗等15只个股近一个月均接受了超400家机构调研。
编辑：舰长
审核：陈思扬??
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