2024/5/23 0:13:00
多想回到三年前，那时候锂电、光伏君临天下，个个是天之骄子。三年啦，谁曾想，光伏、锂电变的狗都不理，宁王较高点腰斩，光伏龙头隆基成为散户集中营，因为个个被割的体无完肤，三年时间股价跌了70%，而且陷入业绩下滑、裁员风波，5年来隆基净利首次下滑。
光伏大跌背后，笔者曾多次做过解释，炒作之后一地鸡毛，经济下行产能过剩，整个行业内卷严重。今年以来，光伏 产业链 各环节产品价格出现了全线下跌的情况，目前多晶硅价格已突破所有在产企业现金成本。
就在前日，据 中国光伏行业协会 CPIA公众号， 中国光伏行业协会 近日在北京组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。会议指出，加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。
消息面刺激，今日光伏异军突起，光伏指数大涨4.88%，整个行业遍地开花，天合光能涨17.5%，晶科能源涨10.7%，通威股份涨超9%，晶澳科技涨停，隆基涨6.89%。
对于光伏大涨，持续性依旧存疑，毕竟A股的投资生态就是：跌就往死里踢你，涨就往天上舔你。
随着光伏大涨，有卖方可谓抓住每次反弹机会发声：光伏产业在手现金流只有2400亿，一个季度流出了550亿，二季度更为恶化，行业四个季度内所有现金耗尽。所以他认为：已经到最低点，减产停产是必然，建议关注。
不过，光伏大涨，让百亿公募基金经理受宠若惊，写了首诗压压惊。目前，华泰柏瑞百亿公募基金经理李沐阳当前已经删除了该微博。整体看下来，虽然诗歌写的很一般，但表达的内容却客观而全面。
1）受宠若惊；2）恶性竞争不可取；3）卖组件倒亏成本；4）估值不贵；5）行业底部在出清；6）筹码很干净；7）反弹反转看不清，但投资要谨慎。
李沐阳，管理规模142亿，旗下清一色的ETF，其中光伏ETF规模超百亿，是其亏损的根源，很明显就是重仓光伏。任职回报来看，李沐阳近两年亏损近40%，近三年亏损28%。但因为是被动ETF，盈亏看个人，和基金经理关系不大。
对于李沐阳，金石杂谈曾提到几次，一次是年初的时候，光伏持续大跌，他终于鼓起勇气聊聊光伏：产业链价格可能接近了；基本面还没到拐点；股价看不清楚。
后来还有位基民闹了笑话，因为他买了华泰柏瑞中证2000etf联接C，规模只有3.41万，还以为自己成了基金的大股东？真实情况是，华泰柏瑞中证2000etf不止有联接C，还有联接A，除了手续费不一样，两款基金其实是一只产品。目前，华泰柏瑞中证2000etf联接A规模有1000.37万。
