2024/5/24 18:20:00
来源 | 上海证券报
撰文 | 费天元 刘立
今日，A股市场午后震荡下挫，主要因房地产、券商等权重板块下跌拖累。上证指数尾盘跌破3100点关口，收盘报3088.87点，跌幅0.88%。深证成指、创业板指分别收跌1.23%和1.81%。
个股方面，2024年首只10倍股诞生。正丹股份今日午后最高触及31.89元/股，较2月低点2.83元/股，涨幅1026.86%。正丹股份是全球TMA（偏苯三酸酐）龙头企业，由于美国英力士7万吨TMA产能停产造成较大供需缺口，TMA价格今年连续攀升至近期的50000元/吨关口，而今年年初TMA价格仅为15000元/吨左右。
板块方面，液冷服务器概念午后震荡拉升，川润股份涨停，科创新源涨超18%，强瑞技术、高澜股份、同星科技等纷纷跟涨。消息面上，粤港澳大湾区首个大规模全液冷智能算力数据中心日前正式完工，项目一期投资32亿元，占地面积98亩，建筑面积9.5万平方米，按国A标准高质量建设数据中心及全液冷智算中心。
一、首只10倍股诞生
今日，正丹股份股价高开高走，午后最高触及31.89元/股，与今年2月最低价2.83元/股相比，自低点最大涨幅达到1026.86%，成为2024年首只10倍股（剔除年内上市的次新股）。
正丹股份日线走势
2024年以来个股自低点最大涨幅排名 来源：Choice
资料显示，正丹股份主营业务涉及精细化工行业和环保新材料行业，主要产品包括偏苯三酸酐（TMA）、偏苯三酸三辛酯（TOTM）、对苯二甲酸二辛酯（DOTP），以及新型高端产品乙烯基甲苯（VT）、均四甲苯。公司是为数不多可采用连续法生产TMA的精细化工企业。
TMA到底是什么？据了解，TMA最主要的用途就是和异辛醇反应生产环保型增塑剂偏TOTM（苯三酸三辛酯）。三大下游高耐热PVC线缆、粉末涂料、绝缘材料分别占我国TMA需求的52%、40%、7%，并且其目前暂无替代品。
在供应端，TMA产能格局集中。根据美国英力士官网资料，正丹股份、美国英力士、百川股份、Polynt意大利、泰达新材和Polynt常州在全球TMA市场份额占比分别为30%、25%、20%、11%、7%和7%。其中，此前，美国英力士宣布永久关闭其TMA生产，也使近两个月TMA价格持续上行，从年初的1.6万元/吨低点涨至5万元/吨。
去年以来TMA价格走势 图片来源：百川盈孚
“TMA基本是有价无货，厂家不缺订单，所以不对外报价了。”24日有业内人士向记者透露，“TMA成本就1万多，现在的利润相当高，下游已经有减少订单量的打算了，但是刚需也不少，后面大概率还会涨价。”
据百川盈孚监测，5月24日，华东地区TMA市场价格坚挺。据了解，目前市场最新成交参考价格5万元/吨，个别报价在5.1万/吨—5.3万元/吨。目前，市场货源持续紧张，市场成交以企业直接对接终端为主，放量有限，贸易商参与较少，暂时没有明确新单成交。目前，供应端负荷基本开满。除出口订单消耗外，工厂实际流向终端的现货较少，市场将中长期货源紧张。
海通国际报告显示，增塑剂、粉末涂料、高级绝缘材料和高温固化剂四大下游需求是拉动TMA市场快速发展的主要动力。TMA目前最主要的用途就是和异辛醇反应生产环保型增塑剂偏苯三酸三辛酯（TOTM）。2022年，增塑剂、粉末涂料、绝缘材料和固化剂分别占我国TMA消费量的52%、40%、7%和1%。
二、液冷服务器概念走强
液冷服务器概念午后拉升，川润股份收盘涨停，科创新源涨超18%，强瑞技术、高澜股份、鸿富瀚、同星科技等纷纷跟涨。
液冷服务器概念股涨幅排名
消息面上，据央视新闻报道，5月22日，位于广东韶关市的粤港澳大湾区一体化数据中心项目正式完工。粤港澳大湾区一体化数据中心项目是大湾区首个大规模的全液冷智算中心，是国家“东数西算”在大湾区核心布局，全国一体化算力网络八大枢纽节点之一。
据了解，项目一期总投资超32亿元，占地面积约98亩，总建筑面积约9.5万平方米，按国A标准高质量建设数据中心及全液冷智算中心，按照新一代AIDC架构，应用液冷、人工智能、数字孪生、一体化安全防护等新型技术，将提供约1.5万P的算力服务。据技术人员介绍，单栋智算中心可提供38个液冷方舱，每个液冷方舱可提供约385P算力，相较于传统机房，可节约60%左右的制冷能耗。目前，韶关市政府与中国电信已共同成立智能算力招商工作组，联合开展智能算力项目招商。