2024/5/29 8:45:00
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今年4月底，天齐锂业（002466）完成了“掌门人”的传承，“85后”蒋安琪接替创始人蒋卫平，正式担任上市公司董事长。
5月28日，天齐锂业召开2023年年度股东大会，蒋安琪实现掌舵天齐锂业后的股东大会首秀。 此外，天齐锂业董事会名誉主席蒋卫平、总裁夏浚诚、财务总监邹军、董事会秘书张文宇等上市公司高管悉数出现，并吸引了数十家机构研究员及中小投资者参加现场会议。
在股东大会上，蒋安琪认为，从规模、强度上来看，新能源、锂行业依然处于非常向好的上升期，天齐锂业有信心抵御行业周期波动。 面对SQM正拟开展的“公私合营”问题，蒋卫平表示，这是中国企业国际化走出去过程中，很可能遇到的非商业因素考验。不过，中国企业还是要走国际化道路，对未来充满信心。
蒋安琪：有信心抵御行业周期波动
2023年，随着碳酸锂价格的不断“跳水”，相关企业的日子也不好过，股价和业绩双双承压。
今年3月底，“锂矿双雄”天齐锂业与赣锋锂业(002460)相继披露2023年年报，两家公司虽然均实现巨额盈利水平，但双方净利润同比均有不同程度下滑。
其中，天齐锂业实现营业收入405.03亿元，营业收入创历史新高；净利润为72.97亿元，同比下降69.75%；赣锋锂业稍逊一筹，2023年实现营业收入329.72亿元，同比下降21.16%；净利润为49.47亿元，同比下降75.87%。
面对上述情况，天齐锂业一度遭到市 场投资者的高度关注，整个锂矿行业也处于低迷之中。 显然，在股东大会上，有关行业和业绩的话题也是难以回避的，天齐锂业高管对相关问题进行了正面回应。
作为天齐锂业新任董事长，蒋安琪表示：“从大的锂电行业趋势来看，公司依然认为向好。今年1～4月，新能源车、储能产销量数据保持高增长姿态，乘用车的产销量同比是增长30%，渗透率是达到了40%，储能电池的产销同比增长是超过了40%。从规模、强度来看，新能源、锂行业依然处于非常向好的上升期；从周期来看，锂矿行业具有周期波动性，在周期里面，企业要做的是如何抗周期波动。如果，公司自己没有核心竞争力，又如何去抵御周期、保持优势？”
蒋安琪进一步表示，天齐锂业持续在巩固自身优势部分，即完善上游资源、提高中端产能、生产连续性、保证产品质量，实现一体化成本优势，这也是天齐锂业较强竞争力的核心所在。同时，天齐锂业也在进一步加强和战略伙伴的合作，包括长期订单、合作研发项目、寻求新的投资机会和新的产能增长点。
蒋安琪认为，锂行业未来发展趋势将持续向好，天齐锂业有信心抵御行业周期波动。
此外，作为天齐锂业创始人、董事会名誉主席，蒋卫平认为：“我们经历很多个周期，但这些周期是市场的周期，我们还是要遵循市场规律，所有管理者、参与者都应该回到市场经济角度看问题。我们希望以后周期更平稳、更可预见，希望期货和上中下游的参与，让行业周期的剧烈度能够减缓。”
天齐锂业已实现锂资源100%自给自足
需要指出的是，锂矿企业2023年经营业绩同比下滑，主要还是源于碳酸锂等核心产品价格的下跌。
据数据统计，碳酸锂从2023年初均价约50万元/吨，持续下跌至4月初18万元/吨附近才止跌。去年7月，在碳酸锂期货上市以后，市场悲观预期后续供应投产增量大于需求增速，锂化合物价格持续下探，其中碳酸锂价格于年末跌至10万元/吨左右。2024年第一季度，锂化工产品销售均价，相较于去年同期或2023年第四季度又出现明显下降。
针对锂价波动的风险，天齐锂业董秘张文宇表示，在2024年之前，泰利森化学级锂精矿定价机制与天齐锂业锂化工产品销售定价机制存在时间周期的错配，上述因素的叠加影响导致了天齐锂业经营业绩的阶段性亏损。
不过，张文宇称，天齐锂业已经实现锂资源100%自给自足，格林布什矿石原料和储量进一步增长，相较同行而言，天齐锂业拥有独特的资源优势和成本优势，产品竞争力强。
根据外部独立顾问统计，天齐锂业控股子公司拥有的格林布什锂矿是全球储量最大、品位最高、成本最低的在产硬岩型锂矿。
在上游锂资源端，截至2023年末，格林布什锂辉石矿总矿产资源量4.47亿吨，折合碳酸锂当量约1600万吨；格林布什锂辉石矿储量合计1.79亿吨，折合碳酸锂当量约850万吨。2023年，格林布什锂精矿总产量实现152.2万吨，其中化学级产品产量共计144.7万吨，技术级产品产量共计7.5万吨。
根据Fastmarkets 2023年第四季度数据显示，全球碳酸锂现金生产成本曲线呈阶梯式增长态势，天齐锂业通过垂直一体化经营模式对格林布什锂辉石矿进行加工，碳酸锂平均生产成本位于全球硬岩锂矿提锂成本线的较低水平。此外，天齐锂业江苏张家港基地是全球首条在成熟运营中的全自动化电池级碳酸锂生产工厂，拥有全球领先的生产技术和工艺流程。
基于原料出库和产成品销售的成本结转采用移动加权平均法计量，天齐锂业高管预计，后续随着公司从泰利森新采购的化学级锂精矿的入库，以及公司锂化工产品生产基地稳定生产运营和销售对现有锂精矿库存的逐步消化，天齐锂业各生产基地的化学级锂精矿出库成本会逐步贴近最新采购价格，锂精矿定价机制的阶段性错配也会逐步减弱，从而对上市公司后续的经营产生相对正向影响。
在股东大会上，天齐锂业财务总监邹军表示，从公司4月份销售情况来看，高成本锂精矿库存有所消化。 自今年1月以来，泰利森锂精矿采矿机制调整为按月计算，天齐锂业增加了采购量，通过当期采购量增长，预计锂矿加权平均成本会逐步降低，高价库存的影响预计也在逐步减弱。
暂无SQM“公私合营”进一步签约消息
对于天齐锂业而言，还有一个难以回避的话题——SQM正拟开展的“公私合营”计划。
实际上，今年一季度投资收益环比大幅下降也是影响天齐锂业一季报业绩的重要因素，这主要系对联营企业SQM的投资收益环比大幅下降所致。同时，目前SQM正拟开展的“公私合营”计划，对相关股东及行业影响较为深远。
资料显示，天齐锂业于2018年投资40.66亿美元购买了SQM的23.77%股权，成为其第二大股东。截至目前，天齐锂业尚持有SQM合计约22.16%的股权。SQM是全球重要的钾、锂等产品生产企业，其总部位于智利圣地亚哥，SQM拥有智利阿塔卡马盐湖的采矿经营权，这是全球范围内禀赋十分优越的盐湖资源，为全球锂产品重要的产区。
2023年12月27日，SQM与智利国家铜业公司（Codelco）共同宣布，两家公司已达成不具法律约束的谅解备忘录（MoU），将组建由政府控制的合资公司，共同开发锂矿资源。
对此，天齐锂业总裁夏浚诚表示，作为SQM第二大股东，天齐锂业对该公司签署备忘录保持高度关注，并要求召开股东大会进行说明，情况说明的信息不能够满足我们从财务、运营上的评估。随后，天齐锂业再次要求召开股东大会，让股东大会对备忘录进行审议。但股东大会虽然召开，SQM却并未就相关事宜作出决议，对方表示原本2024 年3月 31 日要签订协议的时间延迟到5月31日。
夏浚诚透露，目前，天齐锂业还在通过沟通渠道，争取让SQM提供更多信息，以帮助公司作出财务影响和投资判断，并要求SQM召开股东大会投票审议，目前还没有进一步签订和已经签订的消息。目前，天齐锂业所有锂矿资源均来源于澳大利亚，没有从SQM采购锂资源，该协议不会影响公司（锂资源）的供应和营收。
同时，蒋安琪坦言，电动化、新能源是全世界要推动的领域，每个国家都在保护自己的关键矿产，全球竞争格局、合作关系变得比十年前、二十年前复更加复杂。 未来，中国锂行业国际化怎样合作实际开展业务、怎样做到好的ESG标准，都将成为行业生存发展的关键，希望高管团队能够互相提供自己最大优势，让公司平稳过渡和保持良好发展。
蒋卫平表示，阿塔卡马盐湖是全球最优质的锂盐湖资源之一，这也是公司参股智利SQM 22.16%的股权并成为其第二大股东考虑的初衷和投资原因。随着全球能源结构转型和新能源快速发展，各国也将锂提升为关键金属矿产，锂被全球定义为战略资源。天齐锂业在投资SQM时仔细研究分析了智利的法律法规环境，智利是拉美法律法规相对规范，营商环境友好的国家之一。目前，遇到的情况也是中国企业在走出去过程中，可能会遇到和需要应对的问题。
“对天齐来说，一方面积极应对智利遇到的问题并主张自己的合法权益，另一方面也主动向有关部门寻求支持和帮助。未来在国际化进程中，天齐锂业将做好更加充分和全面的准备，同时随着法治制度的健全完善，公司有信心能够积极应对。”蒋卫平如是表示。
责编：陈丽湘
摄影：唐强
校对：赵燕