信达澳亚"基民"一季度亏损48亿元 "风格漂移"后第一重仓股业绩跌9成

原标题：信达澳亚”基民”一季度亏损48亿元 ”风格漂移”后第一重仓股业绩跌9成

消费日报网讯（记者 卢岳）2024年一季度公募基金整体盈利260.93亿元，其中，债基成为一季度最大赢家，共计盈利911.93亿元；股基和混基出现亏损，股基一季度整体亏损236.46亿元、混基同期亏损869.90亿元。

但记者回溯历史发现，2022年、2023年，全市场公募基金产品共计亏损分别为1.45万亿元、4346.78亿元，基金行业整体盈利呈现颓势。

在众多基金中，信达澳亚基金位列亏损榜的第四位，其一季度让基民亏损了48亿元。其中，信澳新能源产业股票亏损9.6亿元、信澳新能源精选混合A亏损5.5亿元、信澳智远三年持有期混合A亏损4.9亿元。

值得注意的是，上述两只以新能源为主题的基金，十大重仓股中，竟鲜见新能源个股，亏损最大的信澳新能源产业股票十大重仓股，更不见新能源个股。而风格漂移后，第一重仓兆易创新业绩大跌九成。

信澳让基民亏损48亿元

在2024年一季度投资表现中，信达澳亚在亏损排行中位列第四位，亏损达48亿元。

据企查查显示，信达澳亚基金成立于2006年6月，由中国信达资产管理公司和澳洲联邦银行的全资附属公司康联首域集团共同发起设立。它是国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立的第一家基金管理公司。公司注册地点在广东深圳，注册资金为1亿元人民币。

数据显示，信达澳亚基金在管规模为815.58亿元，在管基金数量143只。其中，债基与混基占比较大，分别为37.97%、34.99%，两者相加占据了整体基金规模的近四分之三；而货基与股基的规模占比分别为16.50%、10.53%，占比较少。

公司旗下基金产品一季报显示，2024年一季度信达澳亚基金让基民亏损了48亿元。亏损数额最高的三只基金分别为信澳新能源产业股票亏损9.6亿元（规模66.9亿元）、信澳新能源精选混合A亏损5.5亿元（规模34.5亿元）、信澳智远三年持有期混合A亏损4.9亿元（规模25.8亿元）。

记者梳理此次亏损的前20只基金，总计亏损额达到47.60亿元。亏损数额在1亿元以上的基金还有：信澳核心科技混合A亏损4.7亿元、信澳领先智选混合亏损4.2亿元、信澳先进智造股票型亏损4.0亿元、信澳信用债债券A亏损3.1亿元、信澳星奕混合A亏损2.0亿元等。

从亏损归因看，其中，2024年一季度，信澳新能源产业股票、信澳新能源精选混合A、信澳智远三年持有期混合A的当期已实现收益分别为：-6.82亿元、-2629.17万元、-3.56亿元。

纵向对比来看，2022年、2023年上述处于亏损前三的基金几乎均呈亏损状态。信澳新能源产业股票当期利润分别为-51.23亿元、-12.36亿元；信澳新能源精选混合A在这两年的利润分别为-17.39亿元、2.96亿元；信澳智远三年持有期混合A该数据为-4.24亿元、-8.07亿元。

第一重仓股业绩下跌9成

在信达澳亚亏损的基金中，信澳新能源产业股票亏损占比最高。该只基金近6个月、近1年、近3年净值变动幅度分别为-15.88%、-19.45%、-18.75%。值得注意的是，此基金出现了风格漂移，一只新能源为主题的基金，前十大大重仓股中，竟未有一只新能源行业的股票。

从该只基金的内部结构来看，前十大持仓股票（按占比由高至低）分别为：兆易创新、顺络电子、立讯精密、江波龙、TCL科技、水晶光电、华峰铝业、复旦微电、安集科技、鹏鼎控股。前十大持仓占比合计18.60%。其中，排名前三的成分股的净值占比分别为：兆易创新3.85%、顺络电子2.60%、立讯精密2.36%。

值得注意的是，这只基金在风格漂移后，前三大重仓股，业绩亦或是行业环境均出现了严重恶化。其中，兆易创新2023年第四季度单季归母净利润大幅亏损、2024年1月发布其2023年度业绩预告宣布净利润同比大降约92.45%至约1.55亿元，兆易创新股价因上述事件在短期迅速下跌，1月26日股价创下新低，收于68.73元/股，跌幅达7.32%，这反映了市场对其盈利能力的担忧。目前，兆易创新的股价处于78.60元/股的水平。

另外，顺络电子因2022年三季度业绩明显下滑，营业收入及归母净利润同比下滑。

在股价上来看，2024年1月1日与3月31日，兆易创新、顺络电子、立讯精密、江波龙、复旦微电、安集科技在该时间段股价出现不同程度的下跌，华峰铝业相距年初股价几乎稳定未变，TCL科技、水晶光电、鹏鼎控股微涨。

亏损幅度第二位的是信澳新能源精选混合A，该只基金的前十大持仓股票分别为：哔哩哔哩-W（10.07%）、拓普集团（9.57%）、江淮汽车（9.49%）、理想汽车-W（9.43%）、赛力斯（9.21%）、绿的谐波（9.10%）、三花智控（9.09%）、鸣志电器（8.98%）、小鹏汽车-W（8.91%）、双环传动（5.10%）。

信澳新能源精选混合A除使用大类资产配置策略、股票投资策略外，还使用了港股通标的股票投资策略。该基金当期利润为-5.55亿元，过去三个月，其净值增长率为-12.55%，

业绩比较基准收益率为-6.73%，两者差值为-5.82%，其盈利能力令人堪忧。

具体看成分股的表现，在2024年1月1日至2024年3月31日期间，其中的若干重仓股如哔哩哔哩-W、拓普集团、理想汽车-W、小鹏汽车-W等都出现了相较于股价年初数值的较大下滑。以占比最高的哔哩哔哩来看，其2024年一季度净亏损扩大至7.65亿元，且公司盈利模式仍在探索中，需要找到多板块业务的平衡点，另外盗版问题也是哔哩哔哩面临的重要难题。

而亏损幅度排名第三的是信澳智远三年持有期混合A，该只基金前十持仓中有6只成分股与信澳新能源产业股票中的成分股相同，如兆易创新、顺络电子、立讯精密等，只是具体的成分占比不同。除这6只外，持仓前十的标的还有凯盛科技、广日股份、祥鑫科技和XD九号公。

针对一季度大额亏损的情况，信达澳亚尚未进行回复，我们将持续关注。