2024/6/3 10:41:00
原标题：信也科技一季度营销费增至4.5亿 净利润同比下滑23%至5.3亿
消费日报网讯（记者 刘坤媛）一季度，美股上市的头部互联网金融公司纷纷发布业绩，但成绩并不理想。“拍拍贷”母公司信也科技日前发布的财报显示，其2024年第一季度营收为31.65亿元，同比增长3.74%；净利润为5.32亿元，同比下降22.9%。
记者注意到，信也科技2024年第一季度成本与费用增长10%至25.37亿，其中，销售和营销费用为4.492亿元，同比增长13.12%。2021年至2023三年时间里，信也科技销售和营销费用合计达到了51.56亿元。
业内人士指出，不断增长的费用，侧面显示了国内助贷机构普遍面临获客和流量增长瓶颈。近年来，“出海”成为各大互金公司探索的第二大增长极。不过，截至2024年一季度末，信也科技的国际市场的收入占比仅18.8%，主要收入来源仍然还是国内市场。
砸重金做推广，三年营销费用超50亿
“再也不欠人情了，微信上拍拍贷小程序可以借钱了，最高可贷20万”近日记者在微信朋友圈、公众号推文广告栏以及视频号评论区等多个页面刷到“拍拍贷”发布的信息流广告。
拍拍贷是信也科技旗下网贷品牌。据公开资料，信也科技成立于2007年6月，其前身为P2P平台拍拍贷，2017年在美国纽交所上市，2019年11月更名信也科技，但贷款产品仍用“拍拍贷”（上海拍拍贷金融信息服务有限公司）旧名。
作为中国第一家P2P公司，“拍拍贷”这一品牌积累了大量的用户。在宣布更名信也科技时，拍拍贷官网显示，平台累计注册用户1.04亿，累计成交金额1782.47亿元。
在强监管下，拍拍贷2019年前后一方面“去金融化”，把业务重心从P2P转向金融科技；另一方面，不断扩大机构资金的占比，转型为助贷机构。由于有大量用户的沉淀，拍拍贷平稳渡过了转型期，新增借款人数量进一步扩大。最新官网披露数据显示：截至2023年6月末，拍拍贷累计注册用户1.494亿，累计放款金额6925.66亿元。
（图片来源：拍拍贷官网）
2023年财报显示，截至去年底，信也科技累计合作国内金融机构94家，并为国内外近3000万用户提供信贷科技服务。经营指标方面，年度促成交易额达1943亿元，同比增长10.8%；在贷余额为674亿元，同比增长4.3%。官网称，信也科技“已在金融机构科技服务和消费金融便利化领域占据行业领先地位”。期间，也离不开信也科技在业务推广方面一直以来的重金投入。
记者梳理发现，2021年，信也科技的销售和营销费用从上年的4.83亿元突然大增至15.84亿元，增幅达到了227.95%。对此，年报解释称主要由于网上获客费用增长，从2020年的4.30亿元增至2021年的13.78亿元。
此后，信也科技的销售和营销费用一直维持在十亿元以上的高位。2022年、2023年分别为16.85亿元、18.87亿元，期间的同比增幅分别为6.4%、12.0%。即过去三年里，信也科技的销售和营销费用合计达到了51.56亿元。其中，线上获客费用是大部头。
从最新披露的一季报来看，信也科技的这方面费用投入力度还在继续加大。2024年一季度，信也科技的销售和营销费用为4.492亿元，同比增长13.12%，增幅较2023年全年的水平继续提升。对此，财报称，这是因为公司“更积极地寻求客户，专注于市场上更优质的借款人。”
值得注意的是，销售和营销费用增加，并不意味着贷款业务量可以持续增长。从一季报披露数据看，信也科技2024年一季度的促成交易额为483亿元，同比去年一季度增长11.3%，但环比上一季度减少了41亿元。这主要是因为国内市场的促成交易额减少。
2024年一季度，信也科技国内市场促成交易为461亿元，较上季度的501亿元减少了40亿元。受此影响，截至2024年3月末，信也科技国内市场贷款余额640亿元，相较于2023年末减少21亿元。
（图片来源：信也科技一季报）
对此，有行业人士分析，这可能和助贷行业获客成本上升有关。随着经济下行和银行业金融机构进入下沉市场争夺优质客户，助贷机构获得优质客户越来越难，推广费用也因此水涨船高。
信也科技表示，预期公司2024年全年国内促成借款金额将在1957亿元至2050亿元之间，同比增长约5%至10%。如何实现这一目标？信也科技对2024年销售和营销费用的预算如何？下阶段相关费用将主要投入哪些渠道？就相关问题记者向信也科技发去采访提纲，截至发稿未收到回复。
业绩下滑，转向出海捞金
目前，助贷机构“获客难”，除了市场竞争加剧的因素外，还有当前互联网贷款行业资产质量的波动下行。
这一点在几家头部互联网金融公司最新交出的一季报中展现的较为明显。数据显示：2024年一季度，陆金所控股、奇富科技、乐信、信也科技等4家公司90天以上逾期率上升幅度均较为明显。
具体来看，一季度末，信也科技90天以上逾期率为2.45%，较去年同期的1.72%上升0.73个百分点，较上季度末的1.93%上升0.52个百分点。陆金所控股、奇富科技、乐信90天以上逾期率分别较上季度末上升0.3个百分点、1.0个百分点、0.1个百分点。
对于资产质量下行风险，信也科技在投资者电话会议上表示，去年三季度开始行业受到整体环境影响资产质量有所波动。对此，信也科技减少低质量渠道的客户获取，加强高质量渠道客户的模型更新；同时四季度进一步加强了信用风险评估和欺诈检测技术，以稳定资产质量。
市场风险变化对助贷机构业绩的影响可以说是立竿见影。数据显示，2024年一季度，信也科技营收31.65亿元，同比增长3.74%；净利润5.32亿元，同比减少22.9%。
（图片来源：信也科技一季报）
信也科技盈利水平下滑在2024年第四季度就已有征兆。数据显示，2023年第四季度，信也科技营业收入为32.24亿元，同比增长5.7%；净利润为5.29亿元，同比减少4.9%；经调整利润为5.47亿元，较上年同期减少14.2%。
2023年，信也科技实现年度营业收入125.5亿元，同比增长12.7%。这一增速降至该公司近5年来的最低点。其中，国内业务营收为104.1亿元，同比增长4%。国际业务表现更为亮眼，实现营收21.4亿元，同比增长85.9%。
近年来，头部助贷机构纷纷尝试出海，希望能在海外找到新的业务增长点。信也科技也是先行者之一，于2019年12月拿下了印尼OJK监管牌照。目前，信也科技已在印尼、菲律宾建立了深度本地化的金融科技平台，并在拉美地区开展科技服务业务。截至2023年底，信也科技在海外的累计用户达到2460万，同比大增58.7%；用户数量为1.556亿，同比增长8.1%。
2024年一季度，信也科技国际业务收入为5.95亿元，同比增长32.9%。不过，目前来看，信也科技国际业务与国内业务相比营收规模仍相差甚远，营业收入占比也相对较低。2022年、2023年及2024年第一季度，信也科技国际业务分别贡献了10.3%、17%、18.8%的营收，信也科技的主要收入来源仍然还是国内市场。
在业绩展望上，信也科技更看好国际市场，预计2024年全年国际市场交易额在94亿元至110亿元之间，同比增长约20.0%至40.0%。这一目标能否顺利实现？我们将持续关注。